摘要：
回顧期貨價格走勢可以發(fā)現(xiàn)，自2010年以來的過去年份中，春節(jié)前最后一個交易日，和春節(jié)后第一個交易日，豆粕期貨主力上漲概率略大于下跌。
春節(jié)長假前后價格波動大的年份，都是長假期間國際大豆的供需情況出現(xiàn)了重大變動。
回顧期權(quán)價格走勢可以發(fā)現(xiàn)，自2018年以來的過去年份中，春節(jié)前幾乎都出現(xiàn)了豆粕期權(quán)隱含波動率的升高。對于投機型交易者，在節(jié)前通過“買入平值跨式期權(quán)”來交易隱含波動率IV上漲，有一定可取之處。但對于避險型交易者，如果春節(jié)長假期間仍持有大量期貨頭寸，那么僅僅“買入平值跨式期權(quán)”難以對沖期貨頭寸的價格風(fēng)險。
報告下載：【專題報告】廣金期貨粕類油脂專題報告：歷年春節(jié)前后豆粕行情回顧 20240201.pdf
